Foto: Magnific

AI boom přepisuje pravidla hry

Roky 2024 až 2026 ukazují, jak zásadně dokáže jedna technologická vlna proměnit celý průmysl. Masivní investice do datacenter pro umělou inteligenci, které pohánějí modely typu velkých jazykových modelů, začaly odsávat kapacity z globální výroby čipů. Přestože servery a spotřební elektronika používají odlišné komponenty, jejich výroba je navázaná na stejné dodavatelské řetězce.

Zatímco telefony nebo notebooky spoléhají na úsporné čipy typu system-on-a-chip doplněné o paměti DRAM a NAND, AI infrastruktura stojí na grafických procesorech a pamětech s vysokou propustností. Právě tyto high-end segmenty dnes dominují investicím výrobců.

Podle analýz z roku 2026, které reflektují vývoj firem jako Micron, se poptávka dramaticky přesunula směrem k datovým centrům. Firma reportuje rekordní tržby z DRAM určené pro servery a rychlý růst prodejů pamětí s vysokou propustností. To znamená jediné. Výrobní kapacity se přesouvají tam, kde jsou vyšší marže.

Trh, kde rozhodují jen ti největší

Výroba čipů nikdy nebyla klasickým konkurenčním prostředím. Spíš připomíná uzavřený klub několika gigantů. V oblasti návrhu grafických čipů dominuje NVIDIA s podílem kolem 85 procent. Výroba samotných čipů pak stojí na TSMC, která drží více než 70 procent trhu pokročilé výroby.

A do toho vstupuje ASML, jediný dodavatel klíčových strojů pro extrémní ultrafialovou litografii. Bez nich moderní čipy nevzniknou.

Paměťový trh je podobně koncentrovaný. Trojice Samsung, SK Hynix a Micron kontroluje většinu produkce. Výstavba nové továrny trvá roky a stojí miliardy dolarů. Výrobci proto velmi opatrně zvažují, kdy kapacity rozšířit.

Historie ukazuje, že paměťový trh se pohybuje v cyklech. Po přebytku přichází nedostatek. Ten poslední začal po propadu v letech 2022 a 2023 a vrcholí právě kolem let 2024 až 2026, kdy ho akceleruje AI.

Spotřební elektronika pod tlakem

Na první pohled by se mohlo zdát, že telefony a AI servery spolu nesouvisí. Realita je složitější. Výrobní linky, materiály i investice jsou sdílené. Pokud se firmy zaměří na výnosnější segment datacenter, méně atraktivní oblasti začnou trpět.

To už je vidět v praxi. Firmy jako Apple nebo Xiaomi musí řešit nejen dostupnost čipů, ale i rostoucí náklady. Apple navíc přesouvá část výroby z Číny do Indie a Vietnamu, aby snížil dopady cel a geopolitického napětí. Jenže výroba v Indii je podle dostupných dat o 5 až 8 procent dražší, někdy až o 10 procent.

Do toho vstupují exportní omezení mezi Spojenými státy a Čínou, která zdražují klíčové suroviny i komponenty. Výsledkem je tlak na marže výrobců a postupná konsolidace trhu.

Změny v dodavatelském řetězci se nakonec vždy promítnou do koncových produktů. V následujících letech lze očekávat tři hlavní dopady. Zařízení budou dražší, některé modely se mohou zpožďovat a výrobci budou tlačeni k nasazování výkonnějších čipů.

Důvod je jednoduchý. Pokud mají telefony nebo notebooky nabídnout lokální AI funkce, musí zvládnout běh menších jazykových modelů přímo na zařízení. To znamená více paměti, vyšší výkon a složitější návrh čipu.

Například systém Apple Intelligence ukazuje, že starší zařízení často nemají dostatečný výkon ani kapacitu paměti pro moderní AI funkce. Výrobci tak stojí před rozhodnutím. Buď zdražit a nabídnout pokročilé funkce, nebo zůstat u levnějších modelů bez AI.

Zdroj: TechXplore.com